- Сэндвич-сеть Jersey Mike’s готовится к проведению первичного публичного размещения акций.
- Согласно проспекту IPO, компания потратила 41 миллион долларов на самолет для основателя и нацелилась на масштабное расширение.
- Ниже — четыре примечательных факта из 220-страничного документа этой restaurant chain.
В регистрационных материалах по Jersey Mike’s IPO скрыто куда больше деталей, чем кажется на первый взгляд.
Сеть ресторанов готовится выйти на биржу в сделке, которая, по текущим оценкам, может стать вторым по величине ресторанным IPO за всю историю. В отличие от многих конкурентов, которые выходили на рынок на более ранних этапах, Jersey Mike’s — уже давно сформировавшийся бренд с тысячами точек.
Основатель Питер Канкро начал развитие Jersey Mike’s после покупки одного сэндвич-магазина в Нью-Джерси в 1975 году. С тех пор он превратил компанию в национальную сеть. В прошлом году private equity firm Blackstone приобрела контрольный пакет бизнеса за 8 миллиардов долларов.
Последняя форма S-1, которую компании подают в Комиссию по ценным бумагам и биржам США перед выходом на биржу, раскрывает свежие сведения о компании, ее стратегии и ключевых фигурах, которые ею руководили.
Вот некоторые из наиболее интересных моментов, описанных в проспекте:
План роста: увеличить число точек более чем в четыре раза
В США работает около 3 300 ресторанов Jersey Mike’s, преимущественно под управлением франчайзи, и эта цифра может заметно вырасти, говорится в документе. Самая высокая плотность точек сейчас наблюдается в ряде юго-восточных штатов, включая Северную и Южную Каролину.
По оценке Jersey Mike’s, потенциал рынка позволяет открыть до 7 500 ресторанов в США.
«Хотя сегодня мы представлены во всех 50 штатах, мы считаем, что во всех рынках остаемся недостаточно представленными, что дает существенный запас для роста», — говорится в документе.
С учетом выхода на зарубежные рынки показатель может увеличиться до 15 000. В проспекте указано, что Jersey Mike’s намерена открыть 300 точек в Канаде и еще 300 — в Великобритании и Ирландии.
Меню как «protein-forward»: ставка на белок и пользователей GLP-1
Сэндвич-сеть пытается одновременно ответить на два заметных тренда в питании: рост интереса к высокобелковым рационом и распространение препаратов для снижения веса, таких как GLP-1.
В проспекте отмечается, что меню Jersey Mike’s «хорошо подходит для широкого спектра пищевых предпочтений, включая ориентированных на белок и пользователей GLP-1».
В качестве примера сеть приводит итальянский саб: по ее данным, в нем около 47 граммов белка. Компания добавляет, что еще десять сабов содержат как минимум 35 граммов белка.
«Наши сабы по своей природе ориентированы на белок», — сказано в документе.
Около двух третей продаж приходится на холодные сабы, а самая большая доля выручки (47%) формируется в обеденное время.
Родственники Канкро получили от бизнеса десятки миллионов
Согласно подаче, до сделки с Blackstone в Jersey Mike’s работали несколько родственников Канкро. В совокупности эти члены семьи заработали миллионы долларов благодаря участию в бизнесе.
Так, в период с 2023 по 2025 год компания выплатила Джону Канкро, брату основателя, около 21 миллиона долларов. Его шурин Дэниел Пауэрс за тот же период получил примерно 32 миллиона долларов. А Филлип Сиволобов, пасынок Канкро и директор Jersey Mike’s до начала 2025 года, заработал почти 51 миллион долларов, следует из документа.
Как указано в проспекте, в первом квартале 2026 года никто из этих членов семьи не получал вознаграждений от Jersey Mike’s.
Частный самолет для основателя: покупка за $41 млн
В 2024 году Jersey Mike’s потратила 41 миллион долларов на приобретение самолета для Канкро — об этом говорится в примечании к финансовой части проспекта. Канкро входит в совет директоров и занимал должность CEO до апреля 2025 года.
Согласно документу, самолет был передан бизнес-структуре, контролируемой Канкро. Кроме того, в прошлом году сеть выплатила ему около 2 миллионов долларов, чтобы покрыть расходы, «связанные с авиаперевозками» для поездок, которые время от времени осуществлялись в деловых целях.
Покупка самолета и сопутствующие выплаты произошли незадолго до того, как Blackstone приобрела контрольный пакет в январе 2025 года.
Есть информация? Свяжитесь с этим репортером по адресу [email protected] или через зашифрованный мессенджер Signal: 808-854-4501. Используйте личную почту, нерабочую Wi‑Fi сеть и нерабочее устройство; here’s our guide to sharing information securely.
