21 октября 2024 года АО «Навоийский горно-металлургический комбинат» (НГМК) успешно завершило размещение своего первого двухтраншевого выпуска еврооблигаций на сумму 1 миллиард долларов США. Данное размещение вызвало большой интерес среди международных инвесторов.

В рамках сделки было выпущено два транша облигаций: один на 500 миллионов долларов США со сроком погашения через 4 года и купонной ставкой 6,70%, второй — также на 500 миллионов долларов США со сроком погашения через 7 лет под 6,95%. Суммарная книга заявок составила 5,5 миллиардов долларов США, что превысило первоначальный объем выпуска в 5,5 раза. Это размещение стало крупнейшим среди эмитентов Узбекистана с момента первого выпуска государственных облигаций в 2019 году.

НГМК объявил о планах по размещению 4 октября, а 9 октября, после трёхдневного роудшоу в гибридном формате, были определены окончательные условия выпуска и размер купона. В мероприятиях роудшоу приняли участие более 150 институциональных инвесторов. Распределение облигаций по регионам было следующим:

• Для облигаций со сроком погашения через 4 года: 44% заявок поступили от инвесторов из Великобритании, 37% — из США, 12% — из Европы, 7% — с Ближнего Востока и из Азии.
• Для облигаций со сроком погашения через 7 лет: 55% заявок пришли из Великобритании, 25% — из США, 14% — из Европы и 6% — с Ближнего Востока и из Азии.

В честь успешного дебюта руководство НГМК стало почётным гостем на церемонии закрытия торгов на Лондонской фондовой бирже. Представители компании совершили традиционный удар в колокол, официально отметив выход на международный рынок капитала.

Полученные средства планируется направить на общекорпоративные нужды, включая финансирование капитальных затрат, погашение или рефинансирование существующей задолженности, а также пополнение оборотного капитала. Выпуск еврооблигаций также позволит НГМК оптимизировать структуру долга, удлинить сроки погашения и создать ориентир для будущих размещений на международных рынках.