В интервью генеральный директор UCMG Давид Меликидзе рассказал о причинах переезда в Узбекистан, трансформации финтех-рынка за последние пять лет, создании экосистемы вокруг UZCARD, конкуренции с Humo и Visa, а также о стратегии выхода платежной системы на международный рынок.

В 2004 году в Узбекистане была основана первая национальная платежная система — «Единый республиканский процессинговый центр». В мае 2020 года 75% доли UZCARD перешли от тогдашнего директора ЕОПЦ к Ойбеку Батировичу Турсунову. В августе того же года контрольный пакет акций (75%) передали государственным банкам, а оставшиеся 25% — четырем частным лицам.

В августе 2022 года АУГА объявило о намерении продать государственную долю (75%) в UZCARD. Осенью того же года четыре частных совладельца, владевшие 25% в ЕОПЦ, выкупили оставшиеся 75% за 210 млрд сумов.

Спустя год трое из них вышли из состава учредителей, передав 75% компании IMC-Capital, которая принадлежит Berill Holding Company Limited (ОАЭ).

Летом 2024 года руководство UZCARD перешло под управление UCMG, принадлежащей основателям платежной системы. В результате генеральным директором UZCARD стал Давид Меликидзе, сменив на этой должности Олимжона Закирова.

В интервью Spot он поделился своим опытом работы в Узбекистане, изменениями в финтех-рынке, интеграцией UZCARD и Humo, а также планами UCMG по развитию экосистемы и выходу на международные рынки.

Краткая версия интервью

Давид, вы долгое время работали в Грузии, затем полгода в Литве, а в 2020 году переехали в Узбекистан. Почему именно эта страна?

До 2020 года я ничего не знал об Узбекистане. В Литве мы запускали перспективный проект цифрового банка, но пандемия COVID-19 заморозила его развитие. Тогда мне предложили присоединиться к команде TBC Bank, развивающей цифровой банк в Узбекистане. В Ташкент я приехал в сентябре 2020 года, когда только начали снимать карантинные ограничения.

Вы начинали в TBC с банковского сектора, затем перешли в платежную компанию Payme. Какие задачи перед вами стояли?

Запуск нового проекта требует много управленческих ресурсов. Хотя я занимал должность финансового директора, команда была небольшой, поэтому мне приходилось работать сразу в нескольких направлениях: финансы, бизнес-моделирование и поддержка коллег в других процессах.

Почему вы покинули TBC?

После 20 лет в банковско-финансовой сфере мне хотелось новых вызовов. К моменту моего ухода в TBC сформировалась сильная команда: в Узбекистан переехал Ника Курдиани, присоединился Оливер Хьюз. Мы завершили ключевой этап трансформации, полностью приобрели Payme. Тогда я решил, что пора двигаться дальше и браться за еще более сложные проекты.

Вы рассматривали другие предложения перед тем, как присоединиться к UZCARD?

Были предложения из Европы (Франция, Германия), но рынки там уже устоялись, а динамики роста, как в Центральной Азии, нет. В этом регионе финтех только набирает обороты, и мне было интересно работать здесь. Например, я вел переговоры с банком в Таджикистане, который хотел стать цифровым. Рассматривал варианты и в Казахстане, но в итоге выбрал UZCARD.

Почему именно UZCARD?

UZCARD — это платежная система, обслуживающая все банки страны. Более того, UCMG, где UZCARD является крупнейшим активом, управляет 11 компаниями. Для меня это новый вызов и масштабная задача, к которой я стремился.

Финтех-рынок Узбекистана: изменения и тренды

Как изменился финтех-рынок Узбекистана с 2020 года?

Финансовая сфера становится все более цифровой. Пользовательский опыт переходит в онлайн, и пандемия COVID-19 стала катализатором этого процесса. Важно отметить и роль реформ: например, граждане теперь могут дистанционно открывать банковские счета без физического посещения офиса — это значительный шаг вперед.

Государство также активно развивает цифровизацию, внедряя удаленную идентификацию (OneID, MyID), что делает доступ к финансовым услугам проще. Еще один важный тренд — создание инфраструктуры открытого банкинга, когда клиенты могут привязывать карты разных банков к любому приложению. Это снижает затраты на привлечение пользователей и делает рынок более конкурентным.

Государственное владение платежными системами: плюсы и минусы

Как вы считаете, платежные системы должны находиться в руках государства или быть приватизированными?

Государственные компании не нацелены на прибыль, их задачи отличаются от частного сектора. Конкуренция между частными игроками всегда здоровее, чем с государственными структурами, поэтому курс на приватизацию — правильное решение.

Приватизация Humo: что вы думаете о сделке с Paynet?

Когда рынок быстро растет, неизбежно наступает фаза слияний и поглощений (M&A). Крупные компании объединяются, находя синергию и расширяя продуктовую линейку. Например, Uzum создает экосистему, объединяя банк, доставку и маркетплейс. TBC приобрел Payme, а Paynet купил Humo.

Государственное регулирование финтех-рынка в Узбекистане довольно жесткое: деятельность платежных систем контролируется Центральным банком, Антимонопольным органом и Национальным агентством перспективных проектов. Это обеспечивает прозрачность работы и исключает ценовые манипуляции.

Мелким финтех-компаниям, не имеющим технологического прорыва или уникального предложения, сложнее выживать. Поэтому объединение с крупными игроками становится естественным шагом для их дальнейшего роста.

Конкуренция и интеграция UZCARD

Кого вы считаете основным конкурентом: Humo или международные платежные системы?

С одной стороны, мы конкурируем с Visa и Mastercard, с другой — сотрудничаем с ними. Например, у нас есть совместные кобейджинговые карты с Mastercard. Также Visa мы поддерживаем в нашем эквайринге — POS-терминалы и банкоматы принимают их карты. Однако в сфере эмиссии карт мы выступаем как конкуренты.

На каком этапе находится интеграция платежных систем UZCARD и Humo?

Процесс проходит поэтапно. Первый шаг — интеграция банкоматов, чтобы они принимали карты обеих систем. Сейчас обсуждается объединение торгового эквайринга, но это требует времени и согласования технических деталей.

Финансовые итоги 2024 года

Как финансово сложился 2024 год для UZCARD?

Этот год был успешным благодаря органическому росту рынка, запуску новых продуктов и увеличению эмиссии карт. В 2024 году мы выпустили более 4 млн карт, что является ключевым показателем эффективности.

Как распределяются доли рынка между UZCARD и Humo?

В целом, они примерно равны — около 50 на 50. Это касается POS-терминалов, транзакций и других направлений. В отдельных сегментах UZCARD может занимать 60%, а Humo — 40%, и наоборот, но общий баланс остается паритетным.

Почему прибыль UZCARD значительно превышает показатели Humo, если рыночные доли равны?

Humo долгое время оставалась государственной компанией, поэтому не фокусировалась на прибыли так же, как частный бизнес. UZCARD, в отличие от нее, не может игнорировать этот показатель. Кроме того, у Humo были ниже комиссии, что влияло на рентабельность. После приватизации возможны изменения в тарифах, но как именно Humo будет корректировать свою стратегию, пока неясно.

Изменения в управлении UZCARD

После второй приватизации UZCARD принадлежал четырем частным владельцам. В августе 2024 года управление перешло к UCMG. Что это значит?

Сейчас в финтех-секторе наблюдается тренд на консолидацию. Наши акционеры приняли решение объединить связанные бизнесы под управлением единой структуры — UCMG. Это позволяет выстроить единую стратегию развития, создать синергию между компаниями и улучшить сервис для клиентов и банков.

Технические сбои и их предотвращение

Платежные системы UZCARD и Humo периодически сталкиваются со сбоями. Можно ли их избежать?

Наша цель — минимизировать вероятность сбоев. В 2023 году их было три, и пользователи это ощутили. Даже кратковременный сбой UZCARD (даже на 5 минут) затрагивает всю страну и снижает доверие клиентов.

Полностью исключить сбои — сложная задача, особенно в быстрорастущих рынках, таких как Узбекистан. Транзакционные объемы стремительно растут, что требует постоянного наращивания инфраструктуры и мощностей без остановки системы.

Международная интеграция UZCARD

Как идет процесс интеграции с индийской платежной системой Unified Payments Interface и китайской UnionPay?

Главная цель таких интеграций — обеспечить пользователям удобные платежи за границей. Например, индийские студенты в Узбекистане смогут оплачивать покупки через свое банковское приложение.

Мы уже интегрировали QR-платежи с UPI, что позволит принимать оплату через QR-коды. Следующий этап — выпуск совместных карт.

Платежная система Кыргызстана «Элкарт» также объявила о сотрудничестве с UZCARD. Что это означает?

Это позволит картам UZCARD работать в Кыргызстане, а картам «Элкарт» — в Узбекистане. Интеграция уже близка к завершению. Помимо этого, мы ведем переговоры с Казахстаном, Азербайджаном и рассматриваем сотрудничество с Турцией. Наш фокус — страны, куда часто ездят узбекистанцы.

Будущее платежных систем

Сейчас наблюдается рост бесконтактных платежей и QR-кодов. Какие еще тренды вы видите?

Будущие поколения (Gen Z и Alpha) будут все больше использовать виртуальные карты. Физические карты постепенно уйдут — вероятно, лет через 10. В перспективе появятся новые способы оплаты, включая аудиобанкинг и голосовые ИИ-ассистенты.

Какие планы у UZCARD на 2025 год и дальше?

Мы хотим превратить UZCARD в международную платежную систему, которая будет работать в Центральной Азии и за ее пределами. Среди ключевых задач:

• улучшение клиентского сервиса,
• минимизация сбоев,
• запуск новых продуктов,
• конкуренция и сотрудничество с Visa и Humo,
• выход на новые рынки.

В долгосрочной перспективе мы стремимся стать ведущим международным игроком, подобным Square, Stripe, Fiserv или Adyen. У нас есть амбиции, энергия и команда, готовая к этому шагу.