НАПП разрешит иностранным компаниям заниматься андеррайтингом

Национальное агентство перспективных проектов представило обновленную редакцию положения об андеррайтинговой деятельности на рынке ценных бумаг. Документ был зарегистрирован Министерством юстиции 28 февраля.

Новые нормы регламентируют порядок предоставления андеррайтинговых услуг, связанных с организацией выпуска и гарантированным размещением первичных ценных бумаг эмитентов. Данный документ заменяет ранее действовавшее положение, утвержденное в конце 1999 года.

Право осуществлять андеррайтинговую деятельность предоставляется инвестиционным посредникам, имеющим соответствующую лицензию, а также коммерческим банкам. Кроме того, новая редакция расширяет круг возможных участников, включая компании, работающие в рамках особого правового режима («песочницы») на рынке капитала.

Документ также вносит изменения в перечень информации, обязательной для включения в инвестиционный меморандум эмитента. В частности, исключены данные о тактических методах достижения целей. Актуализированный список содержит:

• стратегию эмитента на ближайший год, соответствующую его учредительным документам;
• описание системы корпоративного управления, включая информацию о профессиональной квалификации руководителей, их опыте работы и должностях за последние три года;
• анализ конкурентной среды, рыночной позиции эмитента и состояния отрасли;
• финансовый анализ за три предыдущих года, включая причины изменения доходов и прогноз показателей после привлечения средств от эмиссии;
• определение финансового состояния эмитента (дефицит или профицит) с учетом временных периодов;
• план использования привлеченных средств с детализацией статей расходов.

Кроме того, положение устанавливает требования к договорам на оказание андеррайтинговых услуг, условия формирования и функционирования временных объединений андеррайтеров, а также порядок их надзора.

В 2024 году НАПП зарегистрировало двух участников «песочницы» в сфере рынка капитала. Статус получили Bank of Georgia (в феврале) и венгерский OTP Bank (в сентябре).

Ранее сообщалось, что НАПП намерено создать на бирже экспериментальную платформу для торговли иностранными акциями.