Национальное агентство перспективных проектов представило обновленную редакцию положения об андеррайтинговой деятельности на рынке ценных бумаг. Документ был зарегистрирован Министерством юстиции 28 февраля.

Новые нормы регламентируют порядок предоставления андеррайтинговых услуг, связанных с организацией выпуска и гарантированным размещением первичных ценных бумаг эмитентов. Данный документ заменяет ранее действовавшее положение, утвержденное в конце 1999 года.

Право осуществлять андеррайтинговую деятельность предоставляется инвестиционным посредникам, имеющим соответствующую лицензию, а также коммерческим банкам. Кроме того, новая редакция расширяет круг возможных участников, включая компании, работающие в рамках особого правового режима («песочницы») на рынке капитала.

Документ также вносит изменения в перечень информации, обязательной для включения в инвестиционный меморандум эмитента. В частности, исключены данные о тактических методах достижения целей. Актуализированный список содержит:

• стратегию эмитента на ближайший год, соответствующую его учредительным документам;
• описание системы корпоративного управления, включая информацию о профессиональной квалификации руководителей, их опыте работы и должностях за последние три года;
• анализ конкурентной среды, рыночной позиции эмитента и состояния отрасли;
• финансовый анализ за три предыдущих года, включая причины изменения доходов и прогноз показателей после привлечения средств от эмиссии;
• определение финансового состояния эмитента (дефицит или профицит) с учетом временных периодов;
• план использования привлеченных средств с детализацией статей расходов.

Кроме того, положение устанавливает требования к договорам на оказание андеррайтинговых услуг, условия формирования и функционирования временных объединений андеррайтеров, а также порядок их надзора.

В 2024 году НАПП зарегистрировало двух участников «песочницы» в сфере рынка капитала. Статус получили Bank of Georgia (в феврале) и венгерский OTP Bank (в сентябре).

Ранее сообщалось, что НАПП намерено создать на бирже экспериментальную платформу для торговли иностранными акциями.