Узбекистан разместит три выпуска суверенных евробондов на $1,5 млрд

Узбекистан планирует выпустить три серии суверенных еврооблигаций на $1,5 млрд, согласно информации на сайте рейтингового агентства Fitch Ratings. Облигации будут номинированы в трех валютах поровну.

• $500 млн — номинированы в долларах США со сроком обращения 7 лет (до 25 мая 2032 года) и доходностью 6,947%.
• €500 млн — номинированы в евро на 4 года (до 25 февраля 2029 года) с доходностью 5,1%.
• 6 трлн сумов — номинированы в национальной валюте на 3 года (до 25 февраля 2028 года) с доходностью 15,5%.

В середине февраля заместитель директора Департамента государственного долга Минэкономфина Бехруз Каримов сообщил, что Узбекистан рассматривает возможность новых выпусков суверенных евробондов в 2025 году. Однако точный объем и сроки пока не определены и будут зависеть от рыночных условий.

Рынок евробондов

По данным Avesta Investment Group, в 2024 году Узбекистан выпустил рекордный объем еврооблигаций на $4 млрд. Из этой суммы:

• $1,5 млрд пришлось на правительство,
• $2,6 млрд разместили НГМК и банки («Узпромстройбанк», «Агробанк», НБУ, «Ипотека-банк»).

На январском совещании президент поручил:

• АГМК разместить дебютные еврооблигации на $1 млрд,
• НГМК — дополнительный выпуск на $500 млн,
• «Навоийуран» и «Узметкомбинат» привлечь по $300 млн через евробонды.

Также Uzbekistan Airways, Uzbekistan Airports и Комитет по автодорогам ожидают получение международных кредитных рейтингов.

На пресс-конференции глава Uzbekistan Airways Шухрат Худайкулов сообщил, что авиакомпании поручено привлечь $100 млн. В ближайшие месяцы ожидается подписание соглашения с Deutsche Bank о привлечении заемных средств.